מגמה מעורבת באסיה; ביפן לא מתקיים מסחר לרגל יום לאומי

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

08:50

הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים לפי שעה במגמה מעורבת. ההנג סנג יורד ב-0.3%, מדד הקוספי עולה ב-0.7%, בורסת שנגחאי יורדת ב-0.2%. ביפן לא מתקיים מסחר לרגל יום לאומי.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בירידות שערים קלות.

אמש בוול סטריט, המדדים המרכזיים ננעלו במגמה חיובית: נאסד"ק עלה ב-1%, דאו ג'ונס עלה ב-0.4% ו-S&P 500 הוסיף לערכו כ-0.7%.

הנשיא טראמפ הכריז ביום שני באופן רשמי על מכסים של 25% על יבוא פלדה ואלומיניום לארה"ב. בתוך כך, מניות יצרניות המתכות האמריקאיות זינקו: יצרנית האלומיניום אלקואה   במעל 5%, יצרניות הפלדה יונייטד סטייטס סטיל, נוקור, Cleveland-Cliff ו-Steel Dynamics ב-5%-8%.

גם מניות השבבים נסחרו במגמה חיובית. אנבידיה  עלתה ב-3% וסיכמה עלייה של כ-14% בחמשת ימי המסחר האחרונים. ענקית השבבים צפויה לפרסם את דוחותיה הכספיים בעוד כשבועיים, ב-26.02, וב-Evercore ISI חיוביים לגבי התוצאות שעתידה לפרסם החברה, כאשר מחיר היעד שנתנו לחברה עומד על 190 דולר, מחיר המהווה אפסייד של כ-46% ממחיר המניה כיום. קונצנזוס המשקיעים מתון יותר כאשר מחיר היעד שלו עומד על 172 דולר, מחיר המשקף פוטנציאל אפסייד של 32%.

סופר מיקרו קומפיוטר  עלתה ב-18% לקראת פרסום דוחותיה הכספיים שחברת השבבים צפויה לפרסם היום (ג') בסיום המסחר.

במסגרת עונת הדוחות, מקדונלדס  דיווחה על הכנסות רבעוניות מאכזבות, לאור המכירות החלשות שרשמה רשת המזון המהיר בארה"ב בעקבות התפרצות של זיהום חיידק אי-קולי בתחילת הרבעון. בתוך כך, הכנסות החברה עמדו על 6.39 מיליארד דולר לעומת 6.44 מיליארד דולר שציפו התחזיות המוקדמות. הרווח למניה עמד על 2.83 דולר למניה, בהתאם לציפיות. למרות התוצאות הרבעוניות, המניה עלתה בכ-5% לאור השיפור במכירות שהחברה צופה בשנת 2025. 

ישראליות בוול סטריט:

חברת התוכנה מאנדיי.קום  זינקה בכ-30% אמש לאחר שעקפה את התחזיות ברבעון הרביעי של 2024 ומעדכנת בנוגע לחזון ולאסטרטגיית ה-AI שלה . מאנדיי, בניהולם של המייסדים המשותפים רועי מן וערן זינמן, פיתחה מערכת הפעלה ארגונית לעובדים. ברבעון הרביעי הכנסות החברה צמחו ב-32.3% ל-268 מיליון דולר, גבוה מתחזיות האנליסטים, ובשנת 2024 ההכנסות צמחו ב-33.2% ל-972 מיליון דולר. 

חברת האוטוטק אינוויז  ירדה בכ-26%. זאת לאחר שדווח אמש כי החברה הישראלית מגייסת 40 מיליון דולר בהנפקת מניות וכתבי אופציה בדיסקאונט. הגיוס בוצע במחיר של 1.39 דולר ליחידה הכוללת מניה אחת ו-0.8 כתבי אופציה שניתנים למימוש מיידי במחיר של 1.69 דולר. מחיר המניה האחרון לפני ההודעה על הגיוס היה 1.59 דולר. מוקדם יותר השנה אינוויז נסחרה במחיר גבוה יותר, על רקע דיווח על שיתוף פעולה עם אנבידיה. בשבוע שעבר החברה הודיעה על פיטורי 9% מעובדיה.

גם חברת אבטחת הסייבר ורוניס  ריכזה עניין לאחר שהודיעה על תוכנית לרכישה עצמית של מניות (buy back) בהיקף של עד 100 מיליון דולר ב-12 החודשים הקרובים. במחיר הנוכחי מדובר על רכישה של כ-2.2% מהון המניות של החברה. בסוף השנה היו לוורוניס בקופה 1.23 מיליארד דולר, לעומת חוב של כ-700 מיליון דולר למחזיקי אג"ח להמרה.

במקביל, מנייתה של חברת הפינטק פאגאיה  נסחרת במגמה חיובית בימים האחרונים, ולאחר שבשבוע שעבר הודיעה על הסכם עם פירמת ההשקעות Blue Owl, היום היא מדווחת על הסכם איגוח (ABS) חדש. ההסכם בסך 300 מיליון דולר הוא של הלוואות רכב בדירוג AA, ובסה"כ 14 משקיעים השתתפו בעסקת האיגוח שלדברי החברה זכתה לביקושי יתר.

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ אמר ביום א' כי יטיל מכסים בגובה 25% על כל יבוא הפלדה והאלומיניום לארה"ב. בעקבות זאת, מחירי הזהב ונפט זינקו ביום ב'. הזהב נסחר בשיא כל הזמנים, וממשיך לטפס גם הבוקר (ג') לשיא חדש של כ-2,927 דולר לאונקיה. מחירי הנפט טיפסו אמש בכ-2% ל-72 דולר עבור חבית נפט אמריקאי.

בהמשך היום לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו משמעותיים.

מומחי הבנק השוויצרי לומברד אודייר ממשיכים להעריך כי סביבת ההשקעה במניות נותרת אטרקטיבית, בעיקר בשל הצמיחה האיתנה בארה"ב, המדיניות המוניטרית הגלובלית והמשך מגמת עליית רווחי החברות. הירידות האחרונות בשוקי ההון, שנבעו מתנודתיות מוגברת, נתפסות כהזדמנות קנייה, כאשר המגזרים המחזוריים והשווקים הדינמיים צפויים להוביל על פני מגזרים דפנסיביים יותר.

"הנתונים הכלכליים האחרונים בארה"ב מצביעים על התאוששות במגזרים מחזוריים, לצד המשך צמיחה גבוהה ברווחי החברות. תחזיות לשנת 2025 מצביעות על עלייה של 12 אחוזים ברווחי החברות האמריקאיות, עם פוטנציאל לעלייה של כ-10 אחוזים במדד .S&P 500 קיצוצי המיסים והתאוששות בסקטורים שאינם מבוססי צריכה תומכים בגישה זו. 

"מדיניות הצמיחה של ממשל טראמפ, החוסן של הצריכה הפרטית וההתאוששות בתעשייה ממשיכים לתמוך בצמיחת הרווחים של החברות האמריקאיות. הבנק המרכזי האמריקאי התאקלם לעמדה מעט יותר מצמצמת בדצמבר 2024, מה שהוביל לעלייה חדה בתשואות האג"ח ולתנודתיות מחודשת בשוק המניות. 

"בארה"ב, מגזרים מחזוריים ממשיכים להוביל, עם יתרון לחומרי גלם, הצפויים ליהנות מעלייה בביקושים לאור הצמיחה הגלובלית. מנגד, מגזר מוצרי הצריכה מתמודד עם רגולציה מוגברת בארה"ב, כולל המלצות חדשות של המרכז האמריקאי לבקרת מחלות ומניעתן להוספת אזהרות סיכון לסרטן על אלכוהול. שוק הנדל"ן המניב חווה ירידות חדות, בעיקר בשל העלייה בתשואות האג"ח שהשפיעה על קרנות ההשקעה בנדל"ן. במקביל, תשתיות האנרגיה נהנות מעלייה בביקושים למרכזי נתונים, אך התלהבות היתר בשוק נרגעה לאחר ההכרזה של DeepSeek שציננה את התחזיות להתרחבות מהירה של מרכזי הנתונים. הבנקים האמריקאים מציגים יציבות גבוהה, הודות לעלייה בהכנסות מריבית ולשליטה בהוצאות. גם תחום היוקרה מפגין ביצועים מעודדים, אך הביצועים בין המותגים השונים משתנים בהתאם לחשיפה שלהם לקטגוריות צריכה שונות".

בלומברד אודייר מסכמים כי הם ממשיכים להעדיף מניות בארה"ב וביפן, תוך שמירה על גישה ניטרלית לשווקים המתעוררים ולאירופה: "ההתפתחויות בתחום הבינה המלאכותית יצרו תנודתיות זמנית, אך בטווח הארוך הן צפויות להאיץ את האימוץ הטכנולוגי ולחזק את שרשרת הערך שלה. סביבת ההשקעה הנוכחית מציגה פוטנציאל להמשך צמיחה, עם יתרון למגזרים מחזוריים, חומרי גלם ותעשייה, לצד יציבות במגזר הבנקאי והיוקרה". לפי הבנק, הירידות האחרונות מספקות הזדמנות קנייה, כאשר השווקים צפויים להמשיך לנוע בהתאם לנתוני המאקרו ולמדיניות הכלכלית בארה"ב, אירופה ויפן.