סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
09:00
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. הניקיי עלה ב-0.5%, בורסת שנגחאי מוסיפה לערכה 0.2%, ההנג סנג קופץ ב-2.6% ומדד הקוספי עולה ב-0.3%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות.
אמש (ג'), בוול סטריט, המדדים המרכזיים ננעלו במגמה מעורבת. המסחר התנהל בצל עדותו של נגיד הבנק הפדרלי ג'רום פאואל בסנאט בה אמר שהפד לא נדרש למהר עם הורדת הריבית, המכסים בגובה 25% שהטיל אתמול הנשיא טראמפ על יבוא אלומיניום ופלדה לארה"ב והאיום של האיחוד האירופי במכסי גומלין. נאסד"ק ירד ב-0.3%, S&P 500 ללא שינוי ודאו ג'ונס עלה ב-0.3%.
מניות הסייבר הישראליות עוררו עניין אמש לאחר שדווח כי חברות צ'ק פוינט ו-וויז משלבות כוחות במסגרת שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום אבטחת הענן. צ'ק פוינט, בניהולו של נדב צפריר (שהחליף לאחרונה את המייסד המשותף גיל שויד, שעבר לתפקיד היו"ר), ו-וויז בניהולו של המייסד המשותף אסף רפפורט, יספקו לפי הודעת החברות את פתרונות אבטחת הענן המקיפים ביותר בתעשייה. בכוונתן לספק מענה כולל לאתגרי האבטחה בסביבות רשת מבוזרות, באופן שיגשר על פערים של צוותי אבטחת מידע שנדרשים להגן גם על הרשתות בענן (Cloud Network) וגם על אפליקציות בענן (CNAPP).
● בשוק מחפשים הסבר למגמות השונות של נובה וקמטק
אינטל זינקה אמש בכ-6%, וזאת למרות שראש חטיבת מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית של אינטל, ג'סטין הוטנד עוזב את החברה כדי להתמנות למנכ"ל יצרנית ציוד התקשורת האירופית נוקיה. מדובר בשינוי נוסף בהנהלה הבכירה של יצרנית השבבים, בזמן שהיא נאבקת לשקם את עסקיה. הזינוק של יצרנית השבבים הגיע בעקבות דבריו של סגן נשיא ארה"ב ג'יי.די. ואנס שהתחייב כי שבבי בינה מלאכותית ייוצרו בארה"ב. המשקיעים רואים כנראה את אינטל כמרוויחה הגדולה. כעת, כ-90% מהשבבים בעולם מיצרים בטאיוון ע"י TSMC . ממשל טראמפ מאמין שלבינה המלאכותית יש פוטנציאל לשנות את העולם באופן מהותי, והוא שואף להקל ברגולציות כדי לאפשר חדשנות מהירה בתחום – אך בתוך גבולות ארה"ב.
טסלה ירדה אמש בכ-6%, ירידה יומית רביעית ברציפות בהם איבדה כ-15% שהם כ-190 מיליארד דולר בשווי שוק. אתמול דווח שמכירותיה בסין, יחד עם מכירות רכבי החשמל שהיא מייצאת לשווקים אחרים מסין, צנחו ב-11.5% בחודש שעבר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. בנוסף, אחד ממתחריה המובילים בסין הודיע השבוע כי יתחיל לספק מערכות סיוע נהיגה מתקדמות במיוחד בכל דגמיו, מה שמגביר את התחרות בשוק. יצרנית הרכב הסינית BYD חתמה על הסכם עם חברת DeepSeek לשיתוף פעולה בפיתוח טכנולוגיה אוטונומית חדשה, מה שעלול להוות חדשות רעות נוספות עבור טסלה.
בשוק הנפט, מחיר הנפט עלה אמש ביום השלישי ברציפות, וזאת על רקע ירידה בתפוקה של רוסיה והתגברות החששות מקריסת הפסקת האש בעזה. נפט אמריקאי נסחר ב-73.3 דולר לחבית והנפט מסוג ברנט ב-77 דולר לחבית.
מחיר הביטקוין יורד הבוקר ונסחר סביב 96 אלף דולר.
● קרנות ביטקוין בארץ הוקמו לפני כחודש: כמה כסף הן גייסו?
אמש נגיד הבנק הפדרלי ג'רום פאואל נתן את עדותו בסנאט. פאוול הופיע בפני ועדת הבנקאות של הסנאט ורמז כי הפדרל ריזרב אינו נדרש למהר להקל במדיניות המוניטרית. "עם עמדת המדיניות שלנו שכבר פחות מגבילה מבעבר והכלכלה שנותרת חזקה, אין לנו צורך למהר להתאים את המדיניות שלנו," אמר פאוול בהופעתו הראשונה מתוך שתיים השבוע בגבעת הקפיטול. יו"ר הבנק המרכזי תיאר את הכלכלה כ"חזקה באופן כללי" עם שוק עבודה "יציב", וציין כי האינפלציה במגמת ירידה, אך עדיין מעל היעד של 2% שנקבע על ידי הפד.
מסקר הכלכלנים של רויטרס עולה כי הבנק הפדרלי בארה"ב צפוי לדחות את הורדת הריבית לרבעון הבא, כאשר קובעי המדיניות נאבקים באי הוודאות הנוגעת ללחצי האינפלציה המתמשכים ולהשלכות השינויים במדיניות ממשל טראמפ.
בעוד שהסקר קודם שערכה סוכנות הידיעות, בחודש ינואר, הראה כי כמעט 60% ציפו להפחתה בחודש מרץ, רוב הנשאלים כעת סבורים שההפחתה הבאה תידחה לרבעון השני. רובם המכריע סבור שבנוסף על כך יתבצעו שתי הפחתות ריבית עד לחודש יוני. נכון לעכשיו, הריבית נעה בין 4.25% ל-4.5%, כאשר התחזיות נעות בין ירידה לרמה של 3%-3.25% לבין עלייה אפשרית ל-4.5%-4.75% בשנה הקרובה, מה שמעיד על חוסר ודאות משמעותי לגבי המדיניות העתידית.
בגזרת המאקרו, היום בשעה 15:30 שעון ישראל צפויים להתפרסם נתוני האינפלציה בארה"ב. עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים מעריך כי האינפלציה השנתית תיוותר על 2.9%, עדיין מעל יעד הבנק המרכזי, בעוד שאינפלציית הליבה צפויה לרדת באיטיות ל-3.1%. "יש לציין כי שריפות הענק בקליפורניה עשויות להשפיע זמנית על חלק מהמדדים, בשל עלייה חדה בביקושים לשכירות ולבתי מלון" הסביר.
גם בבנק אוף אמריקה מעריכים כי האינפלציה השנתית תעמוד על קצב של 2.9%: "האינפלציה בארה"ב עדיין תקועה מעל היעד, כשהסיכונים מוטים כלפי מעלה, וזאת לאור הפעילות החזקה של המשק האמריקאי, והעובדה ששוק העבודה נמצא בתעסוקה מלאה". עוד ציינו כלכלני הבנק כי "אם תחזית האינפלציה שלנו לחודש ינואר תהיה נכונה, הפד צפוי להמשיך להמתין עם מתווה הפחתות הריבית".
על פי הערכות של בנק גולדמן זאקס, עליות מחירים בסעיפי מחירי הרכב, ביטוחי הרכב וסעיף התקשורת צפויים להעיב על האינפלציה. מנגד, סעיף מחירי הטיסות צפוי לרדת, יחד עם סעיף שכר הדירה המהווה כשליש ממדד האינפלציה בארה"ב (CPI).
בבנק ההשקעות יוליוס בר מנתחים את השפעת המכסים החדשים שהטיל הנשיא על יבוא אלומיניום ופלדה לארה"ב.
"הפרק החדש בתוכנית של טראמפ הוא חזרה על מה שהיה ב-2018, אז הוא כבר הציג מכסים רחבים על אלומיניום ופלדה. אם קנדה לא תיכלל, ההשפעה על מחירי האלומיניום בארה"ב צפויה להיות גדולה יותר מאשר על מחירי הפלדה. באופן כללי, המכסים צפויים להוביל לאינפלציה בתוך ארה"ב ולדפלציה בחו"ל, שכן היצואנים יצטרכו למצוא קונים במקומות אחרים, ויציעו את המתכת שלהם במחיר נמוך יותר".
"עד כמה המכסים החדשים יחליפו או ישלימו את הישנים? עדיין לא ברור. מצב האספקה של אלומיניום ופלדה בארה"ב שונה למדי. לגבי אלומיניום, ארה"ב תלויה מאוד בייבוא, בעיקר מקנדה. שרשרת הערך של אלומיניום בצפון אמריקה מאוד אינטגרטיבית. הרבה מהתהליכים של זיקוק והתכה מתרחשים בקנדה בגלל זמינות גבוהה יותר של אנרגיה, והעיבוד והייצור מתבצע אחר כך בארה"ב".
"לגבי פלדה, ארה"ב פחות תלויה בייבוא, כי הייצור המקומי יציב יותר בעשור האחרון. למרות זאת, המטרה של טראמפ בממשלו הראשון להחיות את תעשיות האלומיניום והפלדה לא התממשה. מאז, האתגרים בשווקים הגלובליים רק גדלו, בעיקר בגלל ייצור יתר בסין וגל יצוא שהקיף מדינות רבות. המכסים צפויים להוביל לאינפלציה בתוך ארה"ב ולדפלציה בחו"ל".
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
