מגמה שלילית באירופה: בורסות אסיה ננעלו בירידות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים 

10:35

המסחר באירופה נפתח הבוקר במגמה שלילית – דאקס וקאק יורדים ב-0.4%, פוטסי ללא שינוי. 

המסחר באסיה ננעל הבוקר בירידות – מדד הנג סנג ירד ב-0.8%, שנגחאי ב-0.2%, ניקיי היפני ננעל ללא שינוי. 

08:42

באסיה נפתח השבוע במגמה שלילית, וזאת בעקבות נתוני מאקרו מעורבים בסין: המכירות הקמעונאיות עלו ב-3% בנומבבר, מתחת לצפי, נרשמה ירידה בהשקעות בנדל"ן, לעומת זאת  היצור התעשייתי עלה ב-5.4% בחישוב שנתי, מעל הצפי.  – ניקיי יורד ב-0.2%, שנגחאי יורד ב-0.1% והנג סנג יורד ב-1%, הקוספי הדרום קוריאני יורד ב-0.2%. 

● ההסכם עם מובילאיי שהקפיץ את הישראלית בנאסד"ק ב-28% 

החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים ביציבות הבוקר. 

בוול סטריט יפתח שבוע המסחר כשכל המשקיעים דרוכים להחלטת הריבית של הפד ברביעי. בעוד שהשוק מצפה להורדת ריבית שלישית ברציפות שתסכם הורדה של 1% בריבית השנה, עיקר תשומת הלב תינתן למדיניות הריבית העתידית, לתחזיות כלכליות מעודכנות ולתוואי הריבית העתידי. 

המסחר ביום שישי ננעל במגמה מעורבת. דאו ג’ונס ירד ב-0.2% והשלים שבעה ימי מסחר בירידות, S&P 500 ללא שינוי, נאסד"ק עלה ב-0.1%. בסיכום שבועי דאו ג’ונס ירד ב-1.8%, S&P 500 ב-0.7%, נאסד"ק עלה ב-0.3%. 

 ברודקום  זינקה ב-24% בעקבות הדוח הרבעוני וחצתה לראשונה את רף טריליון הדולר בשווי שוק, והצטרפה לשבע חברות נוספות בלבד במועדון היוקרתי. 

טסלה  עלתה מעל 4% ביום שישי האחרון לאחר שדווח ברויטרס כי הצוות של הנשיא הנבחר דונלד טראמפ המליץ לבטל את דרישת הדיווח על תאונות רכב. טסלה דיווחה על מספר התאונות הגבוה ביותר תחת התוכנית הנוכחית, שהיא מן הסתם שנויה במחלוקת בעיני המנכ"ל, אילון מאסק. שינוי פוטנציאלי זה עשוי להקל על טסלה בתהליכי הדיווח והניהול הרגולטורי.

ב-23 לדצמבר יכנס לתוקף השינוי במדד נאסד"ק 100. המדד נמצא ברמות שיא כל הזמנים ובשוק כבר נערכים לעדכון השנתי במדד הטכנולוגיה הפופולרי בעולם. שלוש מניות לוהטות צפויות להיכנס בעדכון הנוכחי: פלנטיר טכנולוג'יס , מיקרוסטרטג'י  ואקסון מובייל . שלושתן זינקו מתחילת השנה בשיעורים תלת־ספרתיים. הן ייכנסו במקום סופר מיקרו קומפיוטר, מודרנה ואילומנה. העדכון השנתי של המדד, שכולל את 100 החברות הגדולות בנאסד"ק שאינן פיננסיות נערך בהתאם לשינוי בשווי השוק של החברות.

בשלהי עונת הדוחות צפויים השבוע מספר דוחות מסקרנים, בין היתר זה של יצרנית השבבים מיקרון טכנולוג'י ברביעי, נייקי  ופדקס  (FedEx) בחמישי וקרניבל  בשישי. 

בארה"ב, ביום שישי האחרון רשם שוק האג"ח הממשלתי יום חמישי ברציפות של ירידות, עם עליות חדות בתשואות, בעיקר באג"ח ל-30 שנה, שחוותה את העלייה השבועית הגדולה ביותר השנה (4.61% ביום שישי). תשואת האג"ח ל-10 שנים עלתה ב־24 נקודות בסיס ל־4.39%.

כלכלני מיטב מציינים ש"להבדיל מארה"ב, שבה התמתנו הציפיות להורדת ריבית, בחלק מהמדינות המפותחות התהליך דווקא מאיץ על רקע חולשה בכלכלה וירידה באינפלציה. קנדה הורידה את הריבית ב-0.5%. הריבית בקנדה ירדה במצטבר מהשיא כבר ב-1.75%. בשוויץ הריבית ירדה במפתיע ב-0.5% ל-0.5% והשוק כבר צופה שהיא תרד לרמה אפסית". 

"באופן די חריג למה שהיה נהוג בדרך כלל בעבר, למרות הורדות ריבית וציפיות להמשך, התשואות הארוכות במדינות המפותחות נותרות די יציבות בשנה האחרונה. זה קרה לא רק בארה"ב, אלא גם באירופה ובריטניה. יתכן שהעובדה שלא נרשמה הרעה משמעותית בכלכלה, כפי שקרה לעיתים בעבר אחרי עליית ריבית, משפיעה. יתכן גם שחששות מהאינפלציה ו/או מהגירעונות התקציביים הגבוהים מונעים מהמשקיעים לקנות אג"ח ארוכות". 

"בארה"ב ראינו בשבוע שעבר אף עלייה בתשואות הארוכות ללא סיבה ברורה, תוך עלייה בתלילות עקום התשואות כאשר התשואה ל-10 שנים לראשונה מאז 2022 עלתה מעל התשואות ל-3 חודשים". 

"אנחנו מעריכים שהתשואות הארוכות במדינות המפותחות ירדו בהשפעת המשך הורדות ריבית, ירידה באינפלציה וחולשה בכלכלה. אם וכאשר שוקי המניות, בעיקר האמריקאי, יעשו תיקון משמעותי, תהליך הורדת התשואות צפוי להיות מהיר יותר".

מחירי הנפט נסחרים הבוקר באסיה ביציבות, נפט אמריקאי ב-70.3 דולר ונפט מסוג ברנט ב-74 דולר לחבית. 

הביטקוין עלה אתמול בערב לשיא חדש כשזינק ל-106,500 דולר, האתריום נשק לרף ה-4,000. הבוקר נסחר הביטקוין ב-104,500 דולר. סילביה יבלונסקי מנכ"לית ומנהלת השקעות ראשית בחברת ההשקעות האמריקאית Defiance מסבירה את המגמה: "תנועת המחיר התזזיתית של הביטקוין בימים האחרונים, מעידה כי ישנם כמה כוחות שנמצאים כעת בפעולה. מצד אחד, ניכר שישנם מימושי רווח סביב הרמה הפסיכולוגית של 100 אלף דולר, ומנגד ניתן לזהות גל של קונים בכל נסיגה מטה. ייתכן שהמהלך הבא יבוא מהמשקיעים המוסדיים, בייחוד אם הסביבה הרגולטורית תתבהר".

● מטבע הביטקוין שבר שיא נוסף. אלה הסיבות 

בעולם מצפה שבוע של החלטות ריבית – ברביעי בארה"ב הריבית צפויה לרדת ב-0.25% בפעם השלישית ברציפות, בחמישי צפוי שהריבית בבריטניה תרד אך ביפן כנראה שתיוותר ללא שינוי.