ירידות באירופה; עליות קלות בחוזים העתידיים בארה"ב

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

10:48

בהמשך למגמה השלילית אמש בוול סטריט, בורסות אירופה נסחרות לפי שעה בירידות שערים. הדאקס יורד ב-0.8%, הפוטסי משיל מערכו כ-1% והקאק יורד גם ב-0.8%.

נראה כי המשקיעים התאוששו מאירועי אמש בוול סטריט כאשר החוזים העתידיים נסחרים במגמה חיובית בשעה זו.

09:00

הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי יורד ב-0.6%, בורסת שנגחאי משילה מערכה 0.4%, ההנג סנג יורד והקוספי צולל ב-1.8%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר במגמה מעורבת.

בעקבות החלטת הריבית של בארה"ב ובעקבות תחזיות הפדרל ריזרב שבאו אחריה – וול סטריט הגיבה בירידות חדות אמש (ד'). נאסד"ק ירד ב-3.5%, דאו ג'ונס ב-2.5% ו-S&P 500 ב-2.9%.  

● הלילה הסוער בוול סטריט: המניות שצנחו, השיא של הדולר והתחזיות העדכניות  

זו לא היתה החלטת הריבית שאיכזבה כל כך את המשקיעים. זו ירדה אמנם ב-0.25%, אך ההורדה היתה צפויה. ההפתעה הרעה באה אחר כך – הפד צופה שב-2025 יהיו רק שתי הפחתות ריבית לעומת ארבע הפחות שצפה לפני כחודשיים, הפד גם לא צופה שהאינפלציה תרד כל כך מהר. 

"עם ההחלטה של היום, הורדנו את הריבית המוניטרית שלנו באחוז מלא מהשיא שלה, ומדיניותנו כעת הרבה פחות מגבילה" אמר יו"ר הפד ג'רום  פאוול במסיבת העיתונאים, "לכן אנו יכולים להיות זהירים יותר בעת שנשקול התאמות נוספות לריבית המוניטרית שלנו". 

לגבי המדיניות של טראמפ והשפעתה על הכלכלה אמר פאוול שכרגע "זה מאוד מוקדם להסיק מסקנות כלשהן. איננו יודעים איזה מכסים יוטלו, מאילו מדינות, לכמה זמן ובאיזה היקף", אמר, "אנחנו צריכים לקחת את הזמן שלנו, לא למהר" הוסיף. 

בין הגדולות בלטו בירידות טסלה  שנפלה במעל 8%, אמזון , אלפאבית (גוגל)  ומיקרוסופט . 

גם מניית אנבידיה  ירדה בכ-1.1% אמש (ד'). אנליסטים בוול סטריט חזרו על המלצות ה"קנייה" שלהם למניה, למרות החששות מהתגברות התחרות והאפשרות שהביקוש לשבבי AI עשוי לרדת. המניה סיימה אתמול בירידה של 12% מרמת השיא שלה בנובמבר, שעמדה על 148.88 דולר. 

במהלך הימים האחרונים, אנליסטים מברנשטיין, TD Cowen, מורגן סטנלי ו-Truist שמרו על תחזיות חיוביות לגבי החברה. עם זאת, במורגן סטנלי ציינו כי "ההיסטוריה בהחלט לטובתה של אנבידיה" בכל הנוגע לשמירה על הדומיננטיות שלה בשוק שבבי ה-AI. "אנו סבורים ששבבי ASICs ממשיכים להשתפר, אך הביצועים החזקים של אנדבידיה ממשיכים להעלות את הרף עבור מתחרותיה".

אנליסט TD Cowen, יהושע בוקהלטר, אמר כי בפגישה האחרונה של החברה עם אנבידיה , הובהר כי יצרנית השבבים מודעת לחששות הללו, אך "נותרת בטוחה ביכולת של התעשייה להתקדם ולהמשיך לחדש".

היטיב לבטא את מה שקורה כעת עם אנבידיה דן אייבס, אנליסט בוודבוש.  אייבס את מה שקורה באנבידיה למסיבה שנמשכת כל הלילה. העבר, הוא הסביר, היה השעה 9:00 בערב, אבל המסיבה עצמה נמשכת עד 4:00 בבוקר. "יש הרבה נקודות שבהן הדי.ג'יי מפסיק את המוזיקה", הוא אמר. "אנשים שומעים סירנה מדי פעם וחושבים שהמשטרה מגיעה".

"יהיו רגעים של עצבנות", הוא הוסיף. "אבל לדעתנו זה רק ההתחלה – שנה שנייה מתוך בנייה שתימשך עשר שנים".

בקרב הישראליות בוול סטריט, קמטק  זינקה בכ-8% בניו יורק בעקבות סקירה חיובית שהוציא בית ההשקעות קנטור פיצג'רלד על תחום הציוד לבדיקות שבבים בו עוסקת החברה. גם נובה עולה בעקבות העלייה היום של מניות השבבים. 

טבע  עלתה בכ-1.5% לאחר הפרסום על הצלחת הניסוי בתרופה למחלות המעיים אתמול, בשורה שהקפיצה את המניה ב-22% תוך 5 ימי מסחר.

בשוק החוב האמריקאי, בעקבות הצהרותיו של פאוול לגבי מתווה הריבית של הפד – התשואה על אג"ח לעשר שנים עלתה ב-11 נקודות בסיס לרמה של 4.5% אמש (ד'), התשואה על אג"ח לשנתיים, הרגישות יותר לשינויי ריבית, עלתה ב-12 נקודות בסיס ל-4.5%. 

מתן שטרית, כלכלן ראשי בהפניקס מציין הבוקר כי בכל הנוגע לתמחור הריבית, השווקים מעריכים כעת כי בהחלטת הפד הקרובה בינואר לא צפויה הפחתת ריבית. במקום זאת, הם מתמחרים הפחתת ריבית בהסתברות מלאה רק לקראת החלטת הריבית בחודש יולי. עם זאת, לנתונים הכלכליים הקרובים, במיוחד נתוני שוק העבודה והאינפלציה, תהיה השפעה רבה על התוואי העתידי של המדיניות המוניטארית.

בשוק הפורקס העולמי, החלטת הריבית של הפד אמש הקפיצה את הדולר מול המטבעות הזרים: מדד הדולר של ICE, העוקב אחרי שער הדולר מול המטבעות של שש שותפות סחר גדולות של ארה"ב – בהם היורו, הין והליש"ט – קפץ ב-0.7%. 

האנליסטים של מורגן סטנלי מתייחסים להחלטת הריבית אמש ומציינים כי הם צופים שתי הורדות ריבית של 0.25% כל אחת – אחת במרץ ואחת ביוני. "הגישה המחמירה יותר של הפד נובעת מכך שחלק מחברי הוועדה כבר לוקחים בחשבון שינויים צפויים במדיניות המסחר, ההגירה והמדיניות הפיסקלית. שינויים אלה צפויים להוביל לאינפלציה גבוהה יותר, ולכן גם לריבית גבוהה יותר לאורך זמן״, כתבו בהערה שפורסמה למשקיעים לאחר הודעת הריבית.

ויולטה טודורובה אנליסטית מחקר בחברת ההשקעות הבינלאומית ב-Leverage Shares מתייחסת למגמה הצפויה בשוק המניות האמריקאי לקראת סוף השנה: "אנחנו נכנסים לשבועיים האחרונים של השנה, ותקופה זו פעמים רבות מביאה עימה 'ראלי סנטה קלאוס', כלומר עליות שערים חדות. ההיסטוריה מלמדת כי ב-80% מהמקרים ה-S&P500 רשם עליות בתקופה זו של השנה.

בעודנו קרבים ל-2025, המגזרים שעשויים להציג ביצועים גבוהים בשנה הבאה הם טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, אנרגיות מתחדשות ותעשייה. המגזר המרכזי הוא כמובן מגזר הטכנולוגיה, שצפוי להמשיך לגדול סביב ההתפתחויות בעולמות הבינה המלאכותית, שבבים וסייבר. בתחום הסייבר צפויות השקעות גדולות, על רקע ההתמודדות של ארגונים בפני האיום העולה של סכנות סייבר".