סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
08:51
הבוקר באסיה מתנהל המסחר במגמה מעורבת – מדד הנג סנג מזנק ב-2.5%, שנגחאי ב-0.5%, ניקיי יורד ב-1%, ומדד קוספי ללא שינוי.
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר בעליות של עד 0.4%.
אתמול בוול סטריט נרשמו ירידות זה היום הרביעי ברציפות, נאסד"ק ירד ב-1.3%, ו-S&P 500 ב-0.5%, מדד דאו ג'ונס ננעל בעליה של 0.4%.
השוק רשם ירידה נוספת לאחר שסקר אמון הצרכנים הצביע על תוצאות חלשות משמעותית מהערכות הכלכלנים. הנתון מגיע בעקבות סדרת פרסומים מאכזבים מהשבוע שעבר, כולל נתוני ייצור וקמעונאות חלשים. בנוסף, תחזית זהירה מצד וולמארט בשבוע שעבר החמירה עוד יותר את הסנטימנט השלילי בנוגע לבריאות הצרכנים ולמצב הכלכלה.
גם המתחים סביב מלחמת הסחר ממשיכים להעיב על השווקים, לאחר שהנשיא דונלד טראמפ הודיע ביום שני כי המכסים על יבוא מקנדה וממקסיקו "ייכנסו לתוקף" עם סיום ההקפאה הזמנית בת 30 הימים. במקביל, הבית הלבן מתכנן להדק את ההגבלות על יצוא שבבים מסין, כך לפי דיווח של בלומברג.
טסלה ירדה במעל 7% והשלימה ירידה של כרבע משוויה בחודש האחרון, כ-330 מיליארד דולר. החברה רשמה ינואר גרוע במיוחד באירופה. מכירות יצרנית הרכב החשמלי צנחו ב-45% באזור בהשוואה לחודש המקביל בשנת 2024, כך על פי נתונים שפרסמה ביום שלישי ACEA, התאחדות יצרני הרכב האירופית.
סיבה נוספת היא התחרות שמחריפה באירופה. יצרניות הרכב הוותיקות נתונות ללחץ כבד למכור יותר רכבים חשמליים השנה, כדי לעמוד בדרישות המחמירות יותר של האיחוד האירופי לפליטות פחמן דו-חמצני.
הביטקוין נסחר סביב 89,500 דולר – שפל של שלושה חודשים, ירידת המטבע השפיעה גם על מניות הקריפטו ובעיקר על מיקרו-סטרטג'י מרתון הולדינגס וקוינבייס גלובל , גם תעודת הסל גרייסקייל צונחת.
מיקרו סטרטג'י איבדה 21% בחמשת ימי המסחר האחורנים, 18 מיליארד משוויה ובתוך כך, רשמה ציון דרך: המניה ירדה ביותר מ-50% מהשיא היומי שלה בנובמבר. במונחים של וול סטריט, מדובר בהתרסקות. למרות שהמניה עדיין נסחרת בפרמיה ביחס לערך אחזקות הביטקוין שלה, הפער הצטמצם משמעותית. ב-21 בנובמבר, כשהמניה נסקה ל-543 דולר, שווי השוק של החברה רמז כי ביטקוין בבעלותה שווה פי ארבעה מביטקוין רגיל. החברה מחזיקה בכ-43 מיליארד דולר בביטקוין (לפי המחירים הנוכחיים) ולמעלה מ-9 מיליארד דולר חוב נטו. שווי השוק שלה עומד על כ-65 מיליארד דולר, כל עוד המניה נסחרת בפרמיה ביחס להחזקותיה, יש לה עדיין לאן לרדת.
הום דיפו פרסמה אתמול תוצאות רבעוניות חזקות שהפתיעו את תחזיות וול סטריט, למרות הריביות הגבוהות ועליית מחירי הדיור, שפגעו בביקוש לשיפוצים גדולים ופרויקטים יקרים. רווח למניה (EPS): 3.02 דולר לעומת 3.01 דולר שציפו האנליסטים, הכנסות: 39.70 מיליארד דולר, מעל התחזית של 39.16 מיליארד דולר.
● חודש לכהונת טראמפ: המשקיעים חוששים, הממשל מתכווץ ומה עם הפחתות המסים?
השוק יצפה היום בכליון עיניים לדוח הכי מסקרן בוול סטריט: הדוח הרבעוני של אנבידיה שיתפרסם לאחר נעילת המסחר. החברה צפויה לדווח על עלייה של 59% ברווחים וגידול של 72% בהכנסות בהשוואה לשנה הקודמת.
אנליסטים ומשקיעים יתמקדו בהכנסות משבבי בלקוול, וכן בתובנות לגבי האופן שבו ענקית הבינה המלאכותית מתמודדת עם האיום הקרב של מכסים והאפשרות להגבלות יצוא נוספות על משלוחי המעבדים שלה לסין.
זה יהיה הדוח הרבעוני הראשון של אנבידיה מאז שחברת דיפסיק הסינית שלחה את מניות חברות הבינה המלאכותית לצניחה ומחקה 600 מיליארד דולר משווי השוק של אנבידיה ביום אחד בסוף ינואר. מאז המניה התאוששה ובסך הכל ירדה כ-5% מתחילת השנה והיא רחוקה ב-16% משיאה שנקבע בתחילת ינואר.
החברה מתמודדת גם עם האיום שהנשיא טראמפ יטיל מכסים על שבבים המיובאים מטייוואן. בנוסף, טראמפ איים להטיל מגבלות יצוא נוספות על שבבי אנבידיה המיועדים לסין, מה שעלול לפגוע בהכנסות החברה מהאזור.
"אנבידיה, ממשיכה להיות ילד הפלא של מהפכת הבינה המלאכותית", אמר דן איבס, מנהל בכיר בבית ההשקעות וודבוש ואחד מתומכי ה-AI הגדולים בוול סטריט. "שום דבר לא ישנה את זה, כולל DeepSeek".
פול מרינו סמנכ"ל הכנסות בחברת ההשקעות Themes : "דו"ח טוב של אנבידיה עשוי לייצב את השוק. על רקע הטלטלה בשוק, נראה כי אנבידיה יכולה להיות זו שתספק שוב תמיכה חיובית לא רק למניה שלה, כי אם לשוק כולו. ייתכן כי דווקא כעת, כשהציפיות בשוק זהירות יותר, אנבידיה תדע להפתיע את כולם פעם נוספת".
בשוק החוב בארה"ב, בעוד שנמשכות הירידות בשוק המניות, המשקיעים מפנים את כספם לשוק האג"ח הממשלתיות של ארה"ב ובו נרשמים ביקושים, והתשואות יורדות. התשואה על האג"ח לעשר שנים יורדת ב-8 נקודות בסיס ל-4.3%; התשואה על האג"ח לשנתיים יורדת ב-6 נקודות בסיס לרמה של 4.1%.
בבנק יוליוס בר מציינים כי תשואות האג"ח של גרמניה עלו בעקבות התפתחויות גאו-פוליטיות והאפשרות למדיניות פיסקלית גמישה יותר לאחר הבחירות בגרמניה. "למרות שיש הצדקה מסוימת לתנועה זו, איננו צופים כי הדינמיקה תימשך עוד זמן רב. לפיכך ההתמקדות עברה כעת לתגובת שוק האג"ח האירופי לנוכח הצורך הגובר של גרמניה בהוצאות ממשלתיות, במיוחד בתחום הצבאי, כפי שדרשה ארה"ב".
מחיר הביטקוין נפל על רקע מכירת חיסול גלובלית של נכסים מסוכנים, כאשר המשקיעים מתמודדים עם ההשלכות של פריצת הקריפטו הגדולה בהיסטוריה. המטבע הדיגיטלי הגדול בעולם ירד למתחת ל-90,000 דולר למטבע, לפי נתוני CoinDesk, הוא צנח אתמול לשפל של 85,991 דולר לפני שצמצם מעט מהפסדיו.
הירידה החדה מגיעה לאחר פריצה בהיקף של יותר מ-1.4 מיליארד דולר לבורסת הקריפטו Bybit ביום שישי – אחת מהבורסות הגדולות בעולם. במקביל, משקיעים ממשיכים להיפטר ממטבעות דיגיטליים, על רקע ירידות נרחבות בשוק הנכסים המסוכנים הגלובלי.
"הסנטימנט השלילי בשווקים האחרים מחלחל גם לקריפטו", אמר ג'ושוע לים, ראש תחום השווקים הגלובליים בפירמת המסחר FalconX. "בין כותרות על מכסים והידוק מדיניות פיסקלית, אנו רואים השפעה מאקרו-כלכלית שמובילה לירידות במחירי הקריפטו". עד לאחרונה, שוק הקריפטו היה במגמת עלייה חדה מאז ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות לנשיאות, כאשר ביטקוין אף חצה את רף ה-100,000 דולר בתחילת דצמבר.
"כל החדשות הטובות שהניעו את הקריפטו כבר מאחורינו", אמר קווין תומפסון, מייסד קרן הגידור Lekker Capital המתמחה בהשקעות קריפטו.
גם מחירי הנפט ירדו אתמול היום לרמתם הנמוכה ביותר מאז דצמבר, על רקע השיחות בין ארה"ב לרוסיה סביב סיום המלחמה באוקראינה. הסכם לסיום המלחמה עשוי להביא להסרת הסנקציות על רוסיה, וכי הדבר ישחרר נפט לשוק. בד בבד, טראמפ מאיים להשיב "הלחץ המקסימלי" על איראן, שבכוחו לפגוע ביצוא הנפט של הרפובליקה האיסלאמית. מחיר הנפט האמריקאי יורד ב-2.6% ול-69 דולר לחבית. מחיר הנפט מסוג ברנט נסחר ב-73 דולר לחבית.
לפי האסטרטג מייקל הרטנט (Michael Hartnett) מבנק אוף אמריקה, גוברת הספקנות בקרב משקיעים לגבי יכולתו של מדד S&P 500 להמשיך ולעלות, במיוחד כאשר מניות באירופה ובסין מציגות ביצועים טובים יותר.
"ככל שלוקח יותר זמן ל-S&P 500 להגיע לשיאים חדשים, כך גוברים הספקות", אמר הרטנט בראיון לבלומברג. "אירופה מצליחה, סין מצליחה, אפילו אג"ח אמריקאיות מתחילות להראות סימני התאוששות".
הרטנט ממליץ השנה להעדיף מניות בינלאומיות על פני מניות אמריקאיות, מתוך ציפייה שמניות הטכנולוגיה הגדולות, "שבע המופלאות" יאבדו יציבות לאחר שהובילו את הראלי בארה"ב מאז תחילת 2023. לדבריו, "למרות שמשקיעים אינם פסימיים לגבי מניות הטכנולוגיה הגדולות, הן עלולות להיות פגיעות לירידות, במיוחד אם המומנטום שלהן ייחלש".
המדדים בארה"ב בפיגור מול השווקים הגלובליים, S&P 500 עלה פחות מ-2% מתחילת השנה, סל מניות ה-"Magnificent Seven" ירד ב-5%, לעומת זאת, מדד MSCI All-Country World (ללא ארה"ב) עלה ב-7%. הגורמים ללחץ על מניות ארה"ב הם חששות מהערכת שווי גבוהה של מניות טכנולוגיה, הוצאות כבדות על בינה מלאכותית, שמעוררות ספקות לגבי הרווחיות העתידית וביצועים טובים יותר של מניות אירופיות וסיניות, מה שמוביל משקיעים לנתב כספים לשווקים הגלובליים.
הרטנט סבור שהמניות הארה"ב יתקשו להדביק את קצב הצמיחה של השווקים הבינלאומיים, כאשר משקיעים בוחנים חלופות עם ערך אטרקטיבי יותר. "אם מדד S&P 500 יירד לרמות של 5,600-5,700 נקודות, ירידה של עד 6% מהרמות הנוכחיות -המשקיעים יצפו להתערבות פיסקאלית מצד ממשל טראמפ. שוק המניות הוא הרמזור שלו", אמר הרטנט, בהתייחסו לטראמפ, ורמז לכך שטראמפ עלול לנקוט צעדים כלכליים כדי לתמוך בשוק במצב של ירידות משמעותיות.
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
