סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
09:01
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. ההנג סנג עולה ב-1.1%, הניקיי הוסיף לערכו 0.6%, בורסת שנגחאי קופצת בכ-1.3% ומדד הקוספי עולה ב-1.1%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים גם במגמה חיובית.
אמש בוול סטריט, המסחר ננעל במגמה חיובית. נאסד"ק ננעל בעלייה של 0.2%, דאו ג'נס עלה ב-0.7% ו-S&P 500 ב-0.4%.
● בינה מלאכותית היא הבהלה לזהב המודרנית של וול סטריט. כך מהמרים המשקיעים
אפל ריכזה עניין אמש בעקבות דיווח בבלומברג לפיו הרגולטורים בסין שוקלים האם לפתוח בחקירה רשמית בנוגע לעמלות ומדיניות App Store של ענקית האייפון.
על פי הדיווח, המינהל הלאומי לפיקוח על השוק (SAMR) בסין בוחן את מדיניות אפל, כולל העמלה של עד 30% שהיא גובה על רכישות בתוך אפליקציות, וכן את החסימה של שירותי תשלומים חיצוניים וחנויות אפליקציות צד שלישי. עם זאת, הרגולטור הסיני טרם קיבל החלטה סופית האם לפתוח בחקירה רשמית נגד אפל.
מניית אלפאבית צנחה ב-7% לאחר שהחברה-האם של גוגל דיווחה ביום שלישי על הכנסות נמוכות מהצפוי בתחום הענן, בזמן שהיא מגבירה השקעות בבינה מלאכותית. המשקיעים חוששים שהחברה תיקח יותר זמן מהצפוי כדי לממש את שאיפותיה בתחום ה-AI. גם סך ההכנסות לרבעון היה נמוך מהתחזיות.
● חדשות רעות למניות? הנתון המדאיג מינואר והמשמעות לוול סטריט
גם מניית AMD ירדה בכ-6% לאחר שתוצאות החברה איכזבו את המשקיעים, עם צמיחת הכנסות איטית מהצפוי בחטיבת מרכזי הנתונים, הכוללת שבבי בינה מלאכותית. בתוך כך, בבנק אוף אמריקה הורידו את דירוג המניה ל"נייטרלי". "AMD מציגה צמיחה מרשימה, במיוחד בתחום ה-Data Center והמעבדים, אך היא עדיין נאבקת מול אנבידיה בשוק ה-AI. בעוד שה-PC והגיימינג מפצים על חולשה בענן, מעבר לצמיחה בתחומים אלו עשוי להשפיע על שולי הרווח".
הבנק ממליץ להישאר ניטרלים על המניה עד שהאסטרטגיה ל-AI תהפוך ברורה יותר. מחיר יעד הופחת מ- 155 דולר ל-135 דולר (אפסייד של 13% ממחיר נוכחי של 119.50 דולר). "AMD עדיין מפגרת בכ-12 חודשים מאחורי NVIDIA בשוק השבבים ל-AI, אשר מחזיקה ב-80-85% נתח שוק", כתבו בבנק.
בניגוד למגמה אנבידיה זינקה בכ-5%. ענקית השבבים לבינה מלאכותית נהנתה דווקא מהדו"ח המאכזב של AMD מה שמחזק את מעמדה בשוק, בנוסף בשיחת הוועידה של אלפאבית (גוגל) בישרו מנהליה על המשך ואף הגדלת ההשקעה בתשתיות בינה מלאכותית – 75 מיליארד דולר, הרבה מעבר ל-57.9 מיליארד דולר שהוציאה החברה ב-2024. השקעה גדולה יותר מתורגמת לרכישת שבבים מוגברת וגוגל היא לקוחה של אנבידיה.
בנק ג'י פי מורגן מציין מספר מניות שנמצאות בסיכון הגבוה ביותר ממאבקי המכסים של טראמפ. בבנק מציינים את חברות יצרני הרכב וספקי הרכב שצפויות להיפגע קשה ממדיניות הסחר החדשה. במקביל ציינו בבנק כי עיקר הפגיעה תהיה בחברות רכב חשמליות ואוטונומיות שמקיימות עסקים בסין ומסתמכות על יבוא ממדינות זרות כדי לענות על הביקוש המקומי של הצרכנים. בבנק ציינו את מניות טסלה , ספקית חלקי הרכב אפטיב , וקמעונאית המשאיות והרכב המסחרית פנסקי אוטומוטיב גרופ כמניות בעלות הסיכון הגבוה ביותר. טסלה ואפטיב חשופות בעיקר לשוק הסיני, בעוד שמרכז עסקיה של חברת פנסקי קשורות לאירופה.
להערכתם, גם מניות אפל ואמזון נמצאות בסיכון לאור מדיניות הסחר החדשה של טראמפ. "לאפל יש פוטנציאל פגיעה בהיבט הטכנולוגיה לאור העובדה שיצרנית האייפון מייצרת את רוב מוצריה בסין", הסבירו. במקביל ציינו כי "עסקי הפרסום של אמזון נהנים מהסביבה העסקית בסין ורבים ממוכרי הצד השלישי שלה נמצאים שם". עוד ציינו בג'יי פי מורגן גי מספר ענקיות צרכנות וקמעונאות צפויות להיפגע גם הן וביניהן יצרנית משחות השיניים קולגייט-פלמוליב , איביי ואסתי לאודר נמצאות גם הן בסיכון.
בשוק החוב האמריקאי, תשואת האג"ח הממשלתית לעשר שנים ירדו אמש (ד') ב-10 נ"ב ומתחת לרמה של 4.5% בפעם הראשונה השנה. הבוקר, התשואות עולות קלות.
נשיא הפדרל ריזרב של שיקגו, אוסטין גולסבי, הזהיר אמש כי התעלמות מההשפעה האינפלציונית הפוטנציאלית של מכסים תהיה טעות, תוך שהוא מציין את הניסיון מהתקופה שאחרי מגפת הקורונה, שבה שיבושים בשרשראות האספקה תרמו לעליית האינפלציה בארה"ב.
בהמשך היום (ה') לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו משמעותיים למעט בבריטניה, שם הבנק המרכזי צפוי לקיים את החלטת הריבית שלו ולהוריד את שיעור הריבית ב-0.25% ל-4.5%.
עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים מסביר כי בשנת 2024 הריבית ברוב העולם הייתה במגמת ירידה, אך בפתחה של 2025 התמונה מורכבת ומעורבת יותר. "בארה"ב הריבית נותרה ללא שינוי, והעלאות המכסים של טראמפ מצמצמות את הסיכוי להורדת ריבית בקרוב. בגוש האירו, הצמיחה נותרת חלשה, והבנק המרכזי הפחית את הריבית ברבע נקודת אחוז. עם זאת, תהליך הפחתת הריבית צפוי להיות איטי יותר השנה. מנגד, יפן העלתה את הריבית לרמתה הגבוהה ביותר מזה כמעט שני עשורים, בעוד ברזיל רשמה עלייה חדה נוספת בריבית, על רקע פיחות המטבע והגירעון התקציבי הרחב. בישראל, אנו צופים הפחתת ריבית השנה, אך לא בחודשים הקרובים".
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
