סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
10:51
יום המסחר באירופה נפתח במגמה מעורבת. מדד הדאקס עולה ב-0.9%, פוטסי יורד ב-0.7% והקאק עולה ב-0.7%.
מאקרו אירופה: התמ"ג בבריטניה עלה ב-0.1% בקצב רבעוני, מעל הציפיות שחזו כי ירד ב-0.1%. בקצב שנתי, התמ"ג הרבעוני עלה ב-1.4%, מעל הצפי המוקדם שעמד על 1.1%.
09:12
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. הניקיי עולה ב-1.4%, בורסת שנגחאי מוסיפה לערכה 0.2%, ההנג סנג קופץ בכ-3% ומדד הקוספי עולה ב-1.3%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.
אמש (ד') בוול סטריט, לאחר שנפתח בירידות חדות בעקבות פרסום מדד המחירים לצרכן, ננעל המסחר במגמה מעורבת. נאסד"ק ננעל ללא שינוי, דאו ג'ונס ירד ב-0.5% ו-S&P 500 ב-0.3%.
מניית טסלה התאוששה אמש ועלתה בכ-2.5%. יתכן שלאחר שצללה בכ-15% מתחילת השנה, והשלימה נפילה חדה של כ-30% מאז השיא בסוף שנה שעברה , יש שרואים בכך הזדמנות קניה. מאחורי הנפילה הפתאומית מסתתר סיפור מורכב, שבין שלל האתגרים שלה ישנו אתגר משמעותי של משבר זהות. מאסק מנסה למצב מחדש את ענקית הרכב כחברת בינה מלאכותית ולא רק כיצרנית רכב.
אך בינתיים מתגלים עוד ועוד סדקים בכל החזיתות: הצעת הרכש האחרונה והשאפתנית שלו לקניית ענקית הבינה המלאכותית OpenAI בעבור 97.4 מיליארד דולר (שנתקלה בהתנגדות נחרצת מצד סם אלטמן), או האיום התחרותי מסין שהופך למוחשי מתמיד כאשר BYD הכריזה על שילוב טכנולוגיית AI מתקדמת – מהלך המאיים על טסלה בתחום הרכב האוטונומי, במיוחד כשהחברה הסינית מתכננת להטמיע את המערכת גם בדגמים הזולים שלה, שמחירם נמוך מאלו של חברת הרכב האמריקאית.
סופר מיקרו קומפיוטר , יצרנית השרתים עלתה בכ-3% למרות קיצוץ בתחזית ההכנסות השנתית לשנת הכספים 2025. כעת, החברה צופה הכנסות בטווח של 23.5 מיליארד עד 25 מיליארד דולר, בעוד שהאנליסטים ציפו ל-24.92 מיליארד דולר, לפי נתוני LSEG. מנכ"ל החברה, צ'ארלס ליאנג, גם הביע ביטחון בכך שהחברה תצליח להגיש את הדוח השנתי המעוכב עד המועד האחרון ב-25 בפברואר.
שברון ריכזה עניין אמש לאחר שדווח כי החברה מתכננת לקצץ 15% עד 20% מכוח העבודה הגלובלי שלה עד השנה הבאה, כחלק מהמאמצים להפחתת עלויות והגברת הרווחיות. ענקית הנפט האמריקאית העסיקה 46,500 עובדים ברחבי העולם בסוף 2023, כך שהקיצוצים עשויים להשפיע על עד 9,000 עובדים. לאחרונה, החברה העבירה את המטה שלה מסן רמון, קליפורניה, ליוסטון, טקסס , והיא מכוונת לחיסכון של 2 עד 3 מיליארד דולר בעלויות מבניות עד 2026.
"שברון נוקטת צעדים לפישוט המבנה הארגוני, להגברת היעילות והביצועים, ולחיזוק כושר התחרות של החברה בטווח הארוך", אמר סגן היו"ר מארק נלסון בהצהרה שפורסמה ביום רביעי. שברון היא בעלת מניות בשני מאגרי הגז הגדולים של ישראל שמכילים כ-90% מעתודות הגז של המדינה – לווייתן ותמר.
מומחי הבנק השוויצרי לומברד אודייר ממשיכים להעריך כי סביבת ההשקעה במניות נותרת אטרקטיבית, בעיקר בשל הצמיחה האיתנה בארה"ב, המדיניות המוניטרית הגלובלית והמשך מגמת עליית רווחי החברות.
להערכתם, הירידות האחרונות בשוקי ההון, שנבעו מתנודתיות מוגברת, נתפסות כהזדמנות קנייה, כאשר המגזרים המחזוריים והשווקים הדינמיים צפויים להוביל על פני מגזרים דפנסיביים יותר: "הנתונים הכלכליים האחרונים בארה"ב מצביעים על התאוששות במגזרים מחזוריים, לצד המשך צמיחה גבוהה ברווחי החברות. תחזיות ל-2025 מצביעות על עלייה של 12% ברווחי החברות האמריקאיות, עם פוטנציאל לעלייה של כ-10% במדד S&P 500".
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות קלות הבוקר. התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 4.61% והתשואה לשנתיים עומדת על 4.33%.
בבנק אוף אמריקה ציינו בסקירתם כי הם רואים סיכון להחלשות הדולר במידה ומלחמת הסחר תסלים: "על פניו, סיכוני המכסים תמכו בדולר, אך אנו טוענים כי בתרחיש של מכסים אמריקאיים נגד שאר העולם הדולר עלול להיחלש. הדולר הגיב בחיוב לחדשות בנוגע למכסים השנה. הוא נחלש לאחר ההשבעה כאשר הממשל החדש לא פתח מיד במכסים, התחזק כשאיים על קנדה ומקסיקו, ולא הגיב משמעותית למכס של 10% נגד סין.השבוע התחזק שוב, כאשר ארה"ב הטילה מכס של 25% על יבוא פלדה ואלומיניום ואיימה במכס הדדי על כל היבוא. תגובה חיובית זו של הדולר למכסים אמריקאיים תואמת את התאוריה.
"למרות המכסים הגבוהים מאז 2016, למדינות מפותחות יש כיום מכסים נמוכים יחסית. בארה"ב, שיעור המכס הממוצע המשוקלל מוערך על ידי הבנק העולמי ב-1.6% בלבד.אנו טוענים כי בתרחיש של מכסים אמריקאים נגד שאר העולם, הדולר עלול להיחלש. אף על פי שהכלכלה האמריקאית פחות תלויה בסחר, היא תהיה פגיעה יותר מרוב הכלכלות אם היא תהיה 'ארה"ב נגד שאר העולם' במלחמת סחר. הרבה יהיה תלוי בפרטי המכסים של ארה"ב, היקף התגובה, סנטימנט הסיכון, תגובת המדיניות המוניטרית וההשלכות ארוכות הטווח על הצמיחה הפוטנציאלית.
"לסיכום, אנו רואים סיכון להיחלשות הדולר בטווח הארוך אם מלחמת הסחר תסלים, למרות התגובה החיובית הראשונית למכסים", ציינו בבנק האמריקאי.
● הסנקציות האמריקאיות מזניקות את מחיר הזהב לשיא של כל הזמנים
בשוק הסחורות, מחירי הנפט ירדו בכ-1% ביום ד'. מחירה של חבית ברנט נסחר סביב 76.2 דולרים ומחירה של חבית WTI עמד על 72.4 דולרים.
בגזרת המאקרו, מדד המחירים לצרכן לחודש ינואר בארה"ב עמד על 3% – מעל הצפי (2.9%) ומעל לעלייה השנתית שנרשמה בדצמבר. המחירים עלו בינואר ב-0.5%. ברמה "הליבה" של המדד, אשר מנטרלת את העלויות התנודתיות יותר של מזון ודלק, המחירים בינואר עלו ב-3.3% לעומת צפי של 3.1% ו-3.2% בדצמבר.
דניאל מאריי, סגן מנהל ההשקעות הראשי וראש המחקר של בנק EFG השוויצרי התייחס לנתונים: "נתוני האינפלציה האמריקאית שפורסמו אמש היו חזקים באופן חד משמעי, ומחזקים את החלטת הפד להשאיר את הריבית ללא שינוי בעתיד הנראה לעין. למרות שהפד לא יסתמך רק על נתוני חודש אחד, השילוב של אינפלציה גבוהה עם שוק עבודה חזק דוחה את המועד בו הבנק המרכזי יוכל לשקול הורדת ריבית ראשונה.
"הנתונים מצביעים על עלייה חודשית גבוהה מהצפוי בכל המדדים – הן באינפלציה הכללית, הן באינפלציית הליבה והן באינפלציית הליבה של שירותים (ללא דיור). יתרה מכך, בהסתכלות על מגמת ששת החודשים האחרונים, האינפלציה עלתה בכל שלושת המדדים, עם זינוק בולט מ-3.7% ל-4.8% במדד הליבה של שירותים.
"נקודת האור היחידה בדוח היא הירידה באינפלציה השנתית בתחום הדיור מ-4.6% ל-4.4%, המהווה ירידה שלישית ברציפות וירידה משמעותית מרמה של 6.1% בפברואר 2024".
בהמשך היום (ה'), צפויים להתפרסם נתוני הצמיחה בבריטניה, נתוני האינפלציה בגרמניה, ןמדד המחירים ליצרן בארה"ב.
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
