סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
08:48
באסיה הבוקר מגמה מעורבת: מדד ניקיי עולה ב-1.5%, מדד קוספי ב-1%, המניות הסיניות יורדות – מדד שנגחאי יורד ב-1% ומדד הנג סנג ב-1.7%.
הירידות בסין נובעות מההכרזה האחרונה של טראמפ אתמול, "אנחנו מדברים על מכס של 10% על סין בהתבסס על העובדה שהם שולחים פנטניל למקסיקו ולקנדה", אמר הנשיא בשיחה עם עיתונאים בבית הלבן אתמול. "כנראה שה-1 בפברואר הוא התאריך שבו אנו מתמקדים", הוסיף.
החוזים עתידיים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר בעליות, בעיקר בנאסד"ק שעולה כעת ב-0.7%, מדד S&P 500 ב-0.6% ומדד דאו ג'ונס ללא שינוי.
אתמול, יום המסחר הראשון בעידן טראמפ ננעל הלילה בעליות, נאסד"ק עלה ב-0.6%, דאו ג'ונס ב-1.2% ו-S&P 500 ב-0.9%.
הסיבה העיקרית היא הטון המרוכך בו נקט טראמפ לגבי המכסים, ובכך הפיג את חששות המשקיעים ובמיוחד השפיע על מניות השבבים. טראמפ אמר כי הוא שוקל להטיל מכסי מגן בגובה 25% על מקסיקו וקנדה החל מה-1 בפברואר בשל מדיניות הגבולות שלהן בעוד שבשוק חששו שהמכסים יהיו מיידיים עם כניסתו אתמול לבית הלבן.
אתמול נרשם מהפך בצמרת: אנבידיה עלתה בכ-2.3% ולשווי שוק של 3.45 טריליון דולר ועקפה בכך את הראשונה עד כה, אפל שירדה בכ-3% לשווי שוק של 3.36 טריליון דולר. מיקרוסופט שלישית עם שווי שוק של 3.18 טריליון דולר. אפל ירדה בעקבות הורדת דירוג על ידי אנליסטים מוול סטריט.
ענקית הסטרימינג נטפליקס פרסמה לאחר הנעילה את התוצאות הפיננסיות שלה לרבעון הרביעי לשנת 2024. החברה עקפה את הציפיות ודיווחה החברה על זינוק של 19 מיליון משתמשים. המניה זינקה בכ-14% במסחר המאוחר. החברה הכריזה על רכישה חוזרת של מניות בסך של 15 מיליארד דולר ובנוסף הודיעה על העלאת מחירים.
מניית טסלה ירדה בכ-0.5% לאחר שפתחה את היום בעליות. הסיבה היא שהנשיא החדש ביטל מדיניות פרו-רכבים חשמליים (EV) שהונהגה על ידי הנשיא הקודם ביידן. טראמפ גם מבטל את המימון להקמת תחנות טעינה של מכוניות חשמליות.
מניית אורקל זינקה בכ-6% בעקבות דיווח לפיו החברה תיקח חלק בהשקעה בסך 500 מיליארד דולר בתשתיות בינה מלאכותית (AI) עליה הכריז אתמול הנשיא דונלד טראמפ. זוהי השקעה עם מעורבות של חברות כמו אורקל, OpenAi ותאגיד הענק היפני סופטבנק במיזם משותף.
המיזם, שנקרא Stargate, צפוי להתחיל בפרויקט מרכז נתונים בטקסס, כך לפי דיווח של CBS News שפרסם את הידיעה לראשונה. בכירי החברות המעורבות צפויים להתחייב להשקעה ראשונית של 100 מיליארד דולר. חברות נוספות צפויות להצטרף למיזם, וההשקעה הכוללת בתוכנית עשויה להגיע כאמור ל-500 מיליארד דולר בשנים הקרובות.
בשוק החוב בארה"ב, התשואות על אג"ח ממשלתיות ירדו והמשיכו את מגמת הירידה שהחלה בשבוע שעבר בעקבות נתוני אינפלציה מתונים מהצפוי. התשואה על אג"ח ממשלתית אמריקאית ל-10 שנים יורדת ב-4 נקודות בסיס ל- 4.58%, ירידה מ-4.61% ביום שישי.
את הירידות מייחסים לכך שהנשיא טראמפ לא נקט צעדים אגרסיביים יותר בנוגע למכסים ביום הראשון לכהונתו. מכסים רחבים על סחורות מיובאות עשויים לפגוע בערך האג"ח על ידי העלאת מחירי הצרכן ומניעת הורדת ריבית משמעותית מצד הפדרל ריזרב.
בשוק הסחורות, לאחר שטראמפ הכריז אתמול על "מצב חירום אנרגטי", מחירי הנפט השילו כ-2%, נפט אמריקאי נסחר בכ-76.1 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-78 דולר לחבית.
בשוק מעריכים ב-20 מיליארד דולר את העלות הנוכחית למילוי מחדש של מאגר הנפט האסטרטגי של ארה"ב "עד הסוף", כפי שהבטיח הנשיא דונלד טראמפ בנאום ההשבעה שלו ביום שני.
ממשל ביידן מכר יותר מ-180 מיליון חביות נפט מהמאגר במאמץ לשלוט בעליית מחירי הדלק, בעקבות המלחמה של רוסיה באוקראינה שהביאה לזינוק באינפלציה. רכישות בעלות נמוכה יותר מאז סייעו למלא את המלאי באופן חלקי, שמשאיר את החללים הענקיים לאחסון עם קיבולת של כ-300 מיליון חביות נוספות. בשוק מעריכים שרכישת כמות כזו של נפט בשוק הפתוח תעלה קרוב ל-23 מיליארד דולר ותדרוש אישור של הקונגרס להוצאות חדשות. מדובר בעלות כבדה עבור ממשל חדש שהבטיח לקצץ בתקציב הפדרלי.
מאקרו בארה"ב: השנה הנוכחית, 2025, מתחילה עם חוסר ודאות בשווקים, בעיקר בעקבות אי התחייבות של הפד להורדות ריבית אגרסיביות למרות כלכלה אמריקאית חזקה מהמצופה.
בעוד שבספטמבר צפו הפקידים ארבע הורדות ריבית השנה, התחזיות כעת עומדות על שתיים בלבד. הסיבה לכך היא המשך הדאגה לאינפלציה. נשיאת הפד של סן פרנסיסקו, מרי דאלי, אמרה השבוע כי אינה יכולה להתחייב להורדות ריבית נוספות.
מנכ"ל של בנק אוף אמריקה, בריאן מוינהאן, ציין אתמול כי כניסת טראמפ לבית הלבן מכבידה על התחזיות להורדת ריבית. "הפדרל ריזרב צריך להתאים את המדיניות המוניטרית שלו למדיניות הפיסקלית של ממשל טראמפ", אמר מוינהאן בראיון לאתר יאהו במהלך הפורום הכלכלי העולמי בדאבוס, שווייץ, "הם מתמודדים עם ממשל חדש עם סט חדש של מדיניות פיסקלית, והמדיניות המוניטרית צריכה להגיב לכך," אמר.
מויניהן התייחס להשפעה הצפויה של מכסי הנשיא דונלד טראמפ ואת האפשרות לעליית ריבית על ידי הפדרל ריזרב. הוא ציין שצוות המחקר של הבנק מצא שמכסים בגובה של 10%-15% לא צפויים להשפיע באופן משמעותי על הכלכלה או האינפלציה, אך כאשר "עולים מעבר לכך, זה הופך למעניין יותר", לדבריו, "רוב ההשפעה תעבור הלאה, הלקוחות יספגו את זה, יהיו יותר דרישות שכר, וזה יסתדר".
מוינהאן הוסיף: "אנחנו לא כלכלה מונהגת על ידי בנק מרכזי. אנחנו למעשה כלכלה מונהגת על ידי המגזר הפרטי, שבו הממשלה תומכת והבנק המרכזי מגיב אליו. עליהם (הפד) לשקול לאיזה סוג של תמריצים הם יצטרכו להגיב".
לדברי גרגי צ'ודהורי, אסטרטגית ההשקעות הראשית של בלאקרוק, "העובדה שהנרטיב השתנה נובעת מכך שהכלכלה חזקה יותר ושוק העבודה יציב יותר. בהתבסס על הנתונים הנוכחיים, הגיוני לצפות להורדת ריבית אחת או שתיים במחזור זה".
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
