סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
08:48
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. הניקיי עולה ב-1.5%, ההנג סנג מוסיף לערכו 1.2%, בורסת שנגחאי עולה ב-0.5% ומדד הקוספי עולה ב-1.3%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות.
אמש (ד') בוול סטריט, יום המסחר ננעל במגמה מעורבת. נאסד"ק עלה ב-1.8%, ונסחר בשיא כל הזמנים כאשר חצה לראשונה את רף ה-20,000 נקודות. מתחילת השנה המדד השיא תשואה של 33%. S&P 500 הוסיף לערכו 0.8% אמש והדאו ג'ונס ירד ב-0.2%.
על רקע המגמה החיובית, נתוני האינפלציה בארה"ב שפורסמו אמש בשעות הצהריים (הרחבה מטה) עמדו בצפי המוקדם (2.7% קצב שנתי) והרגיעו את המשקיעים בוול סטריט לגבי מתווה הפחתות הריבית של הפד, שצפוי להמשיך בפגישת הבנק המרכזי בשבוע הבא.
● מאסק, באפט וגם ישראלית לשעבר: 100 אנשי העסקים החזקים בעולם
על הסנטימנט החיובי בנאסד"ק הייתה אחראית אלפאבית (גוגל) ששברה גם היא שיא חדש לאחר שענקית הטכנולוגיה הכריזה על שבב קוונטי חדש בשם "Willow". השבב החדש פותח על ידי צוות Google Quantum AI, חטיבה העוסקת בפיתוח מחשוב קוונטי.
גם טסלה שברה שיא חדש אמש ודחפה את מדד הנאסד"ק מעלה כשזינקה בכ-6%. גם מניות אמזון.קום ומטא בלטו לחיוב. סך שווי השוק של ארבע ענקיות הטכנולוגיה גדל אמש ב-416 מיליארד דולר.
על רקע העליות במניית אלפאבית – ענקית הטכנולוגיה הכריזה על שבב קוונטי חדש בשם "Willow". השבב החדש פותח על ידי צוות Google Quantum AI, חטיבה העוסקת בפיתוח מחשוב קוונטי.
לצד זאת, אפל ריכזה עניין לאחר שהודיעה על שחרור רשמי של שילוב הצ'אט החכם הפופולארי ChatGPT בסירי – העוזרת הקולית המובנית במכשירי אפל. החיבור מגיע כחלק מעדכון התוכנה iOS 18.2 שהושק היום. כאמור, העדכון מאפשר לסירי להשתמש במודל השפה של OpenAI על מנת לענות על שאלות מורכבות, והוא גם מביא איתו כלים חדשים ליצירת תמונות ועריכתן. זהו השלב השני במהלך שהחל באוקטובר, כשאפל השיקה את Apple Intelligence – מערכת הבינה המלאכותית החדשה שלה .
ברודקום גם בלטה לחיוב וקפצה בכ-7% לאחר שדווח כי יצרנית השבבים תסייע לאפל ביצירת שבבי AI.
בקרב הישראליות בוול סטריט, סרגון קפצה בכ-9% אמש ושברה שיא של מעל עשור במחיר המניה. השבוע נכתב על המניה באתר המשקיעים simply wall street שסרגון מצליחה להגביר יעילות ולהגדיל את שיעור התשואה על ההון ובתוך כך המניה עלתה מעל 100% בשבועות האחרונים.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות מטפסות קלות. התשואה לפדיון ל-10 שנים נסחרת הבוקר סביב 4.27% והתשואה לשנתיים עומדת על 4.16%.
מחירי הנפט עולים קלות הבוקר. מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 74 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI נסחר סביב 70 דולרים.
ברויטרס דיווחו הבוקר כי באופ"ק קיצצו את תחזית הגידול בביקוש לנפט העולמי לשנת 2024, חודש חמישי ברציפות. באופ"ק צופים שהביקוש העולמי לנפט יעלה ב-1.61 מיליון חביות ליום, ירידה מהתחזית הקודמת של 1.82 מיליון חביות ליום בחודש שעבר. במקביל באופק הורידו את אומדן הצמיחה לשנת 2025 כאשר בין הסיבות לקיצוץ בתחית היא הצפי לירידה בביקוש מסין לנפט.
לאחר שנסוג משיא של 100 אלף דולר למטבע, הביטקוין חזר הבוקר להיסחר סביב רמה של 100,618 דולרים.
בגזרת המאקרו, בארה"ב התפרסם ביום ד' מדד המחירים לצרכן לחודש נובמבר, אשר עמד על 2.7% ב-12 חודשים האחרונים. מדובר בעלייה מתונה שלישית ברציפות, לאחר עלייה של 2.4% בספטמבר ו-2.6% באוקטובר. מה שאומר שההתקדמות בהורדת האינפלציה נעצרה, אך לא באופן שתגרום לפד להותיר את הריבית ללא שינוי בשבוע הבא – הריבית צפויה לרדת ב-0.25%.
בבנק השוויצרי EFG מעריכים כי נתוני האינפלציה מגדילים את הסיכוי לעיכוב בהורדות הריבית בארה"ב ב-2025: ג'יאנלואיג'י מנדרוצאטו, הכלכלן הבכיר של הבנק מדגיש כי: "נתוני האינפלציה בארה"ב לחודש נובמבר נמצאים ברף הגבוה של טווח היעד של הפד, מה שעלול להשפיע על קצב הורדות הריבית בשנה הבאה".
לדבריו, בעוד שהנתונים לא צפויים למנוע את הורדת הריבית ב-0.25% בדצמבר, הם מגדילים את הסיכוי להפסקה בהורדות הריבית בתחילת 2025. "הכיוון הבא של הריבית יהיה תלוי בנתונים ובהערכת הסיכונים ליציבות המחירים, במיוחד לאור המדיניות הצפויה של הממשל החדש," מסביר מנדרוצאטו.
היום בשעה 15:15 הבנק המרכזי האירופי צפוי לפרסם את החלטת הריבית שלו. ביוליוס בר מסבירים כי: "למרות שהיסודות הכלכליים תומכים בהפחתת ריבית של 0.5%, אנחנו סבורים שהסיכוי להפחתה של 0.5% בפגישה אחת הוא נמוך, ושה-ECB יבחר להפחית ב-0.25% במקום, וימשיך בקצב זה גם בפגישות הבאות. האזור האירופי מתמודד עם אובדן משמעותי בכושר התחרות המחירית הבינלאומי, שכן עלויות העבודה ומחירי הייצור עלו יותר מאשר במדינות אחרות בשלוש השנים האחרונות. הדבר גורם לשכר נמוך יותר ולחוסר ודאות תעסוקתית, מה שיביא לכוחות דיפלציוניים בחודשים הקרובים.
"כתוצאה מכך, המדיניות המוניטרית המצמצמת לא מתאימה למצב הנוכחי. אנו מצפים שהבנק המרכזי האירופי יעדכן את תחזיותיו ויוריד את תחזיות הצמיחה והאינפלציה לשנים 2025 ו-2026 . בניגוד לכך, הפדרל ריזרב מתמודד עם פחות כוחות דיפלציוניים. ניתוח של ההערות שנשמעו מגורמים רשמיים בפדרל ריזרב מצביע על גישה נמרצת ברוב, מה שמצביע על כך שהפסקת הפחתת הריבית בפגישה הקרובה של ועדת השוק הפתוח הפדרלית אינה בלתי סבירה. מדיניותו של הנשיא הנבחר טראמפ מגבירה את זהירות הפדרל ריזרב בנוגע להפחתת ריבית. לאור נתונים כלכליים מעורבים, מועד ההפחתה הבאה של הריבית מצד הפדרל ריזרב עדיין לא ברור".
במקביל, בהמשך היום תתקיים החלטת הריבית בשוויץ ויתפרסמו נתוני מדד המחירים ליצרן בארה"ב.
בבלקרוק פרסמו תחזיות לשנת 2025 וציינו כי מניות בארה"ב ממשיכות להוות יעד מועדף בזכות החוזק התאגידי והעמידות שלהן גם בריביות גבוהות. עוד הם מציינים כי ביפן, מניות מקבלות משקל יתר בשל רפורמות תאגידיות ואינפלציה מתונה. לעומת זאת, באירופה בלקרוק נשארת על משקל חסר בשל אתגרים מבניים.
"התרחיש הסביר ביותר לששת עד 12 החודשים הקרובים הוא המשך חוזקן של החברות האמריקאיות, עם התרחבות של הצמיחה ברווחיות, גם במצב של האטה קלה בכלכלה". מדגישים בבלקרוק. עוד הם מציינים את החשיבות של גמישות בתיקי ההשקעות, תוך מיקוד בהזדמנויות בשווקים מתפתחים כמו הודו וסעודיה, שנמצאות בהצטלבות בין מגה-כוחות מבניים, ובמגזרים כמו טכנולוגיה ובריאות.
בשאר האפיקים בלקרוק מתעדפת אג״ח ממשלתיות לטווח ארוך בבריטניה, היכן שהבנק האנגלי צפוי לחתוך ריביות יותר מכפי שהשוק מעריך בשל חולשת הכלכלה. בשווקים פרטיים, בלקרוק שומרת על ההעדפה ארוכת הטווח לתשתיות בשל הערכות שווי אטרקטיביות וכוחות מבניים.
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
