סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
08:51
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים לפי שעה במגמה חיובית. הניקיי עלה ב-1.4% לאחר שדווח כי ממשלת יפן צפויה להרכיב תקציב שיא של 735 מיליארד דולר, בשל עלויות גבוהות יותר של ביטוח לאומי. ההנג סנג נסחר סביב רמות הבסיס, בורסת שנגחאי עולה ב-0.1% ומדד הקוספי ירד ב-0.4%.
בארה"ב, החוזים העתידיים נסחרים הבוקר במגמה מעורבת. אמש (ד'), המסחר היה סגור לרגל חג המולד.
● אל תישענו על S&P 500: הטיפים של צבי סטפק ל-2025
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עולות הבוקר (ה'). התשואה ל-10 שנים מטפסת ל-4.62% והתשואה לשנתיים נסחרת סביב 4.34%.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט עולים קלות הבוקר. מחירה של חבית מסוג ברנט נסחר סביב 73 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI עומד על 70.2 דולרים.
היום לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו משמעותיים. לרגל היום שאחרי חג המולד, לא יתקיים מסחר בחלק מבורסות אירופה, קנדה ואוסטרליה. בארה"ב המסחר יתקיים כסדרו.
בסקירתו השבועית, אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב הסביר כי הצריכה הפרטית בארה"ב ממשיכה להיות חזקה, אך התעשייה שוקעת: "נתוני הצריכה הפרטית בארה"ב ממשיכים להיות די טובים. קצב הגידול השנתי בצריכה הפרטית הריאלית השתפר בחודשים האחרונים. מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים עלה ל-58.5, הרמה הגבוהה ביותר ב-3 השנים האחרונות.
"בצד הפעילות התעשייתית המצב פחות טוב. מדד מנהלי הרכש בתעשייה PMI היה נמוך מהתחזית ועמד בדצמבר על 48.3, רמה שמסמנת התכווצות בפעילות. מדד הייצור התעשייתי ממשיך לרדת".
וורן באפט נכנס אל תוך שנת 2025 עם שיא בהיקף המזומנים שלו – הגבוה ביותר מזה 34 שנה. היקף המזומנים של המשקיע האגדי בן ה-94 עומד על 325 מיליארד דולר ומהווה כ-30% מסך הנכסים של חברת ההשקעות שבבעלותו, ברקשייר הת'אוויי, האחוז הגבוה ביותר שנרשם מאז 1990, לפי נתוני אופנהיימר.
על פי הערכות, באפט מחזיק בכל כך הרבה מזומנים לאור העובדה שהשוק מאוד יקר וכי אינו מוצא רכישות אטרקטיביות כדי להחנות את הונו. כך מעריך ביל סטון, מנהל השקעות ראשי בחברת Glenview Trust ובעל מניות ותיק בברקשייר. הר המזומנים של ברקשייר גדל לאחר שבאפט מכר השנה באגרסיביות משתי אחזקותיו הגדולות, אפל ו בנק אוף אמריקה, בשווי 133 מיליארד דולר בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה.
באופנהיימר ממליצים על מניות תעשיית הדשנים. בסקירתם הם מדגישים כי לאחר שמלחמת אוקראינה ורוסיה פרצה, מחירי הדשנים זינקו בחדות ולאחר מכן החלו בנסיגה מתמשכת עד לרמות המחירים להן אנחנו עדים כיום. אנו סבורים ששנת 2025 עשויה להתאפיין בתור שנת המפנה של התעשייה לאחר שנתיים בהן חלה ירידה מתמשכת כתוצאה מתהליך "ההתנרמלות" שהתעשייה חווה, מה שיוביל לכך שבמהלך השנה הקרובה קצב הצמיחה בנפח המכירות יחזור להיות חיובי.
אנליסטית המחקר קריסטן אוון מסמנת שלוש חברות דשנים מובילות: הראשונה היא נוטריין שמדורגת באופנהיימר בהמלצת תשואת יתר ומחיר יעד של 60 דולר למניה. באופנהיימר מסבירים כי מדובר בחברה בעלת כושר הייצור הגדול ביותר בעולם של דשנים מבחינה גלובלית ובייצור אשלג בפרט, עם נתח של 20%~ מתפוקת הייצור העולמית של אשלג. כמו כן היא נחשבת לספקית השלישית בגודלה בעולם של דשנים מבוססי חנקן.
באופנהיימר מציינים גם את מניית סי.אף. אינדסטריס הולדינג המדורגת בבית ההשקעות בתשואת יתר ומחיר יעד של 114 דולר למניה ומציינים כי סי.אף הינה חברה המחזיקה בכושר הייצור הגדול ביותר בעולם של אמוניה ונחשבת למובילה באספקה של דשנים מבוססי חנקן דוגמת אוריאה.
בנוסף הם מציינים את מניית מוזאיק בדירוג תשואת יתר, המחזיקה גם היא בנתח שוק מרשים של 35% משוק האשלג ו-80% משוק הפוספטים בצפון אמריקה.
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
